Örnek Perakende ve Ticaret A.Ş.
Finansal yönetim
İşletme ne kadar borçla dönüyor, borçlar ne zaman ödenecek, faaliyet kârı faiz yükünü taşıyabiliyor mu? Bu sayfa defterden sermaye yapısını (özkaynak oranı, borç vadesi, banka borcu), finansman yükünü (faiz karşılama, borcun kaç yılda ödenebileceği, kur farkı), ortaklarla cari ilişkiyi ve TTK 376 sermaye kaybı ön testini çıkarır. Bilanço tutarları ay sonu bakiyesi, gelir tablosu tutarları yıl başından ay sonunadır. Değerleme ve dönem sonu düzeltme kayıtları yansımaz; sonuçlar yorum için başlangıç noktasıdır, hiçbir rakam düzeltilmez.
Değerlendirme (2025-06)
- Borçların %100'i bir yıl içinde ödenecek; vade yapısı kısa. Kredilerin bir kısmının uzun vadeye çevrilmesi nakit baskısını azaltır.
Sermaye yapısı (2025-06 sonu)
| Aktif toplamı | 113.050 |
| Kısa vadeli borçlar (3) | 18.000 |
| Uzun vadeli borçlar (4) | 0 |
| Özkaynak (dönem kârı dahil) | 95.050 |
| Kısa vadeli borç payı | 100,0% |
Finansman yükü (2025 ocak – 2025-06 sonu)
| Banka ve diğer finansal borçlar (30 + 40) | 0 |
| bunun kısa vadeli payı | — |
| − Kasa, banka, menkul kıymet (10 + 11) | 42.250 |
| = Net finansal borç | -42.250 |
| FAVÖK (faaliyet kârı + amortisman) | 95.000 |
| Finansman giderleri (660, 780) | 0 (satışın 0,0%) |
| Net kur farkı zararı (656 − 646) | 0 |
Ortaklar ve TTK 376
| Ortaklardan alacaklar (131, 231) | 0 |
| Ortaklara borçlar (331, 431) | 0 |
| Sermaye + kanuni yedekler (500 − 501, 540) | 0 |
| yarısı / üçte biri | 0 / 0 |
| Özkaynak | 95.050 |
TTK 376: özkaynak, sermaye ve kanuni yedeklerin yarısının altına düşerse genel kurul toplanır; üçte birinin altına düşerse sermaye tamamlanır veya azaltılır; borca batıklık şüphesinde gerçek değerlerle ara bilanço çıkarılır. Buradaki sonuç defter değerleriyle yapılmış bir ön testtir.
Eğilim (%)
FAVÖK burada kaba hesaplanır: net satış − satışların maliyeti − faaliyet giderleri (dağıtılmamış 7'li giderler dahil) + yıl içi amortisman; diğer faaliyet gelir ve giderleri dahil değildir. Net borç / FAVÖK, yıl başından bu yana FAVÖK'ün bir yıla oranlanmasıyla bulunur; mevsimsel işletmelerde yanıltıcı olabilir.